kaiyun： 新金融工具准则常见问题简析2

5. 投资钱币市场基金是不是类似于买债券钱币市场基金主要投资于短期钱币工具，如现金、银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单、债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券等短期有价证券。不得投资于股票、可转换债券、可交流债券、信用品级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具。

每个生意业务日可管理基金份额申购、赎回。对于逐日根据面值举行报价的钱币市场基金，可以在基金条约中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当逐日举行收益分配。凭据“无追索权”的划定，债权人的索偿要求仅限于债务人的特定资产或基于特定资产的现金流量并纷歧定会导致金融资产不切合本金加利息的条约现金流量特征。

企业需要对特定的基础资产或其现金流量举行评估（即穿透），以确定待分类的金融资产是否切合本金加利息的条约现金流量特征。由于钱币市场基金通常投资于动态治理的资产组合，投资者从该类投资中所取得的现金流既包罗投资期间结构化主体持有相关资产发生的现金流量，也包罗资产处置损益。因此金融资产的条约条款发生了其他现金流量，从而钱币市场基金不切合本金加利息的条约现金流量特征（即通不外SPPI测试）。

6. 明股实债投资是不是“债”明股实债投资时，基础资产包罗一笔对标的企业的权益性投资和标的企业母公司的担保、差额补足、远期回购答应，是否可以认为基础资产的整体回报牢固或可确定？金融工具是基于条约的工具，各个金融工具都有其各自的条款和条件，而且各个金融工具都可能划分转让或结算。将两项或更多的独立金融工具作为一项单一的组合工具处置惩罚（“合成工具”会计(‘synthetic instrument’ accounting)），通常是不恰当的。与差别的生意业务对手方签订的两份条约虽然是同时签订而且在相互相关的情况下举行商量，可是与差别的风险相关，因此明股实债投资应作为一项权益性投资和一项衍生金融工具划分核算。7. 关联方往来款是否可以不计提坏账准备原准则下，部门公司对于部门应收票据、应收账款和其他应收款中的应收关联方往来款，作为无风险组合不计提预期信用损失。

预期信用损失法下，企业对预期信用损失的预计，是概率加权的效果，应当始终反映发生信用损失的可能性以及不发生信用损失的可能性（即便最可能发生的效果是不存在任何信用损失），而不是仅对最坏或最好的情形做出预计。因此，预期信用损失法下不存在所谓的“无风险组合”，只是多计提与少计提的问题。证监会《首发业务若干问题解答》也指出，如果对某些单项或某些组合应收款子不计提坏账准备，刊行人需充实说明未计提的依据和原因，详细论证是否存在确凿证据，是否存在信用风险，账龄结构是否与收款周期一致，是否思量前瞻性信息，保荐机构和申报会计师应联合业务互助、回款进度、谋划情况等因素审慎评估是否存在坏账风险，是否切合会计准则要求。言下之意是不是如果不计提，就是不审慎？另外，其他应收款不适用简化方法，必须按三阶段法计提、披露坏账准备。

8. 计提的预期信用损失计入哪个项目一般而言，凭据预期信用损失法计提的信用损失准备，应计入“信用减值损失”项目，例如金融资产、财政担保条约计提的预期信用损失都计入信用减值损失项目。对于条约资产，虽然也是计提的“预期信用损失”，可是凭据财政部2020年12月公布的“收入准则实施问答”，条约资产发生减值的，企业按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，贷记“条约资产减值准备”科目；转回已计提的资产减值准备时，做相反的会计分录。

即，虽然由于条约资产是按金融工具准则计提预期信用损失，性质上属于“信用减值损失”，但财政部要求记入“资产减值损失”科目。9. 前瞻性调整能否为零《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南（2018）指出，历史信息是企业计量预期信用损失的重要基准，某些情形下，未经调整的历史信息可能是最佳的合理且有依据的信息。因此前瞻性调整为零是可能存在的。

可是，前提条件是与债务人特定因素相关的信息（如行业技术生长）及反映总体经济状况和趋势的信息（如GDP、CPI等）预计均与当前状况一致，此时前瞻性调整可能并不重大，从而历史损失率可能是预计预期信用损失的适当基础。另外，对于预计短期内收回的应收账款（如，信用期为30天且历史上总能收回的应收账款），鉴于面临信用风险敞口的期间内经济状况很可能不会发生重大变化，因此前瞻性调整也可能并不重要。可是，上述两种情形都不常见，因此通常需要在每个资产欠债表日举行重新盘算。

另外，各账龄段应收账款的信用政策、客户类型、担保情况、治理方式、治理水平可能不尽相同，因此各账龄段的前瞻性调整也不一定相同。同理，团体内差别公司的前瞻性调整也可能存在差异。

10. 减值是否思量新冠肺炎疫情的影响企业计量金融工具预期信用损失的方法应当反映在资产欠债表日无须支付不须要的分外成本或努力即可获得的有关当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。因此应思量新冠肺炎疫情对预期信用损失的影响新型冠状病毒疫情可能会影响债务人的履约能力，同时，经济增长放缓的预期可能增加债务人的违约概率，而且由于担保品价值可能下降，进而可能会导致违约损失率增加。

宏观参数中应当思量疫情导致的经济下行影响以及政府纾困措施的努力作用。可能需要下调宏观经济指标预测值、调整差别宏观经济情景的权重（例如调增灰心情景权重）、针对疫情影响增加分外的宏观经济情景，或者思量治理层叠加调整。新冠肺炎疫情对差别行业、差别地域、差别规模的企业的影响不尽相同。

11. 永续债是股还是债永续债、可转债等复合型融资产物。

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